So berechnen Sie den Nettoinventarwert: 11 Schritte (mit Bildern)

Der Nettoinventarwert (NAV) ist die Berechnung, die den Wert eines Anteils in einem Fonds mit mehreren Wertpapieren ermittelt, beispielsweise einen gemeinsamen Fonds, einen Hedge-Fonds oder einen Austauschhandel (ETF). Während sich die Aktienkurse ständig ändern, wenn die Märkte offen sind, wird der NAV eines Fonds am Ende des Geschäfts täglich berechnet, um die Preisänderungen in den Investitionen des Fonds zu widerspiegeln. Diese NAV-Berechnung erleichtert den Anlegern, den Wert ihrer Aktien in einem Fonds zu verfolgen, und der NAV eines Anteils an einem Fonds stellt im Allgemeinen seinen Verkaufspreis fest.

Schritte

Teil 1 von 3:

NAV berechnet

1. Wählen Sie das Bewertungsdatum. Der Nettoinventarwert (NAV) eines Investmentfonds, Hedge-Fonds oder ETF-Änderungen ändert sich täglich, der Börse ist offen, da der Wert der Investitionen des Fonds schwanken. Für Ihre Nettoinventarwertberechnung Um wertvoll sein, müssen Sie Fondsdaten für die Berechnung an einem Datum verwenden, das für Ihre Bedürfnisse relevant ist. Wählen Sie ein bestimmtes Datum und stellen Sie sicher, dass alle Werte, die Sie zur Berechnung Ihres Fonds-Netto-Vermögenswerts verwenden, von diesem Datum erfolgen.

2. Berechnen Sie den Gesamtwert der Wertpapiere des Fonds am Ende des Bewertungsdatums. Die Wertpapiere des Fonds sind das Eigentum an Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren. Da diese Wertpapierwerte täglich gebucht werden, können Sie den Wert Ihrer Fondsinvestitionen in jeder Sicherheit am Ende des Bewertungsdatums erlernen.

Diese Gesamtsumme sollte den Wert eines Bargeldes zum Bewertungsdatum sowie etwaige kurzfristige oder langfristige Vermögenswerte einschließen, die vom Fonds gehalten werden.

3. Subtrahieren Sie herausragende Fondsverpflichtungen. Neben Investitionen hat der Fonds wahrscheinlich mehrere herausragende Verbindlichkeiten. Dies sind Beträge, in denen der Fonds angeboten hat, um zusätzliche Investitionen zu erzielen, in der Hoffnung, dass der Fonds auf seine Investitionen mit einem höheren Rateteil verzinst werden kann, als sie auf seine hervorragenden Darlehen zahlt. Subtrahieren Sie den Betrag dieser Schulden vom Gesamtwert der von Ihnen berechneten Wertpapiere.

Der Prospekt des Fonds wird jedes seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auflisten. Laden Sie den Prospekt online herunter oder rufen Sie es telefonisch an. Die meisten Zeitungen werden tägliche Aktienlistungen haben, die den Schlusskurs eines öffentlich gehandelten Bestands zeigen.

4. Teilen Sie sich durch die Anzahl der herausragenden Aktien des Fonds. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Nettoinventarwert oder der Wert eines Anteils des Anteils der Vermögenswerte des Fonds. Wenn Sie mehrere Aktien im Fonds besitzen, können Sie den NAV mit der Anzahl der freien Aktien multiplizieren, um den Marktwert Ihrer Investition zu erlernen. Der NAV bestimmt im Allgemeinen den Kauf- oder Verkaufspreis eines gemeinsamen Fondsanteils, sodass Sie erwarten sollten, Ihre Aktien für relativ nahe an der NAV verkaufen zu können.

Für Investmentfonds wird der NAV pro Aktie täglich berechnet.Es basiert auf den Schlusspreisen der Wertpapiere im Fonds.

Kaufen und verkaufen Bestellungen für Investmentfonds werden basierend auf dem NAV für das Datum verarbeitet.Da der NAV am Ende des Geschäfts berechnet wird, müssen die Anleger bis zum nächsten Geschäftstag warten, um den Handel zu diesem Preis zu tätigen.

Teil 2 von 3:

Auswertung von langfristigen Fondsleistung mit NAV und Gesamtrendite

1. Berechnen Sie die Gesamtrendite Ihres Fonds. Die Gesamtrendite in einem Fonds ist die Summe des Wertes der Dividenden des Auszahlung des Fonds, der Wert eines beliebigen Kapitals gewinnt der Fonds aus, der ausgezahlt wurde, und jede Erhöhung des NAV über das Leben des Käufers, der durch den Kaufpreis geteilt wurde die Kaution. Die Gesamtrendite wird als Prozentsatz ausgedrückt, um zu veranschaulichen, was Prozent der Kaufpreisinhaber in Cash-Distributionen erhielt und die Wertschätzung während des Fondslebens finanziert.

Investmentfonds sind gesetzlich vorgeschrieben, um Kapitalgewinne zu verteilen (positiven Cashflow aus dem Kauf und Verkauf von Aktien mit Investmentfonds), um Aktionäre zu finanzieren. Dies ist anders als ein Aktienanteil, in dem der Inhaber als Zunahme des Preises Kapitalgewinne erhält, nicht ein direkter Auszahlung. Aus diesem Grund reicht der NAV eines Fonds nicht aus, um die langfristige Leistung eines Fonds zu bewerten.

2. Bewerten Sie den Gesamtrendite Ihres Fonds. Sie sollten Ihre Gesamtrendite analysieren, um zu bestimmen, ob Sie aus Ihren Fondsinvestitionen ausreichend einlösen oder nicht. Die meisten Fonds sind ziemlich vielfältig, und Investmentfonds sollten die Börse überführen. Während der Aktienmarkt ständig schwankt, sollten Sie die Leistung Ihres Fonds an den Markt bewerten, um sicherzustellen, dass Sie eine angemessene Rendite erhalten.

Von 1926 bis heute ist die annualisierte Rendite für den S & P 500 in etwa 10 Prozent.Die annualisierte Rendite von Sept 2005 bis Sept 2015 für S & P 500 ist etwa 7%.Beachten Sie, dass die Renditen in Abhängigkeit von der Haltedauer variieren können, und dass die Renditen einzelner Aktien erheblich variieren können.Sie sollten Ihre Gesamtrendite-Rendite in der Rücksendungsrate an der Börse für den Zeitraum vergleichen, den Sie bewerten, während Sie in Betracht ziehen, obwohl Sie Ihre akustische Rückgabequote betrachten.

3. Bewerten Sie den Netto-Asset-Wert Ihres Fonds. Der Nettoinventarwert ist ein guter Indikator, ob Ihre Investition in den Fonds seinen Wert behält oder nicht. Wenn Sie einen Anteil eines gegenseitigen Fonds für 50 US-Dollar erworben haben, erhalten Sie jedes Jahr Anlageerträge auf dem Fonds von 5 US-Dollar und pflegen einen Nettoinventarwert von 50 US-Dollar jedes Jahr, Sie werden im Wesentlichen 10% Zinsen für Ihre Investition erwerben, was viel ist Höhere Rate als ein Sparkonto. Wenn Sie dem NAC of Your Fund-Aktien folgen, können Sie überwachen, ob Ihre Basisinvestitionen seinen Wert zusätzlich ein Einkommenseinkommen behält oder nicht.

Die meisten Anlagestratisten Achtens, um den NAV zu verwenden, um Ihre Investition auf dieselbe Weise zu schätzen, auf dieselbe Weise, wie Sie möglicherweise eine Investition auf Lager mit dem täglichen Aktienkurs schätzen?. Da gegenseitige Mittel alle ihre Einkommens- und Kapitalgewinne an den Aktionären auszahlen (neben den Managementgebühren, die den Fonds betreiben), müssen erfolgreiche Investmentfonds ihren NAV im Laufe der Zeit nicht erhöhen. Sie müssen stattdessen NAV aufrechterhalten, während sie Zinszahlungen an Aktionäre anbieten.

4. Passen Sie Ihre Fondsanlagen an. Nach Beurteilung des NAV- und der Gesamtrückgabe Ihrer Fondsinvestitionen können Sie in Betracht ziehen, ob Sie Ihre Investitionen anpassen möchten oder nicht. Während Investmentfonds als einige der sichersten und verschiedensten Investitionen in Aktien angesehen werden, konzentrieren sich einige Fonds auf bestimmte Marktbereiche, wie Tech oder Gesundheitswesen. Wenn Sie das Gefühl haben, Ihren spezifischen Fonds nicht die Renditen bereitzustellen, die Sie suchen, und Sie glauben, dass Sie diese Rücksendungen anderswo erhalten können, passen Sie Ihre Investitionen entsprechend an.

Teil 3 von 3:

Verstehen anderer Anwendungen des Nettoinventarwerts

1. Bestimmen Sie den wirtschaftlichen Wert eines Unternehmens.Dies ist bekannt als der Asset-basierte Ansatz für die Bewertung eines Unternehmens.Diese Berechnung betrachtet das Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten.Dieser Ansatz wird häufig verwendet, wenn ein Unternehmen nicht mehr in Betrieb ist und sich auf Liquidation vorbereitet.

Wählen Sie Ihr Bewertungsdatum und verwenden Sie die Bilanz ab diesem Datum.
Geben Sie ggf. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf einen fairen Marktwert ein.Dies bedeutet, den Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens zu erfüllen, für den sie auf dem aktuellen Markt gekauft oder verkauft werden könnten.Dies kann für Vermögenswerte wie Inventar, Kapitalgeräte und Anwesenheit und Verbindlichkeiten wie Rechtsstreitigkeiten oder Garantieanfälle gelten.
Fügen Sie alle nicht erfassten Vermögenswerte und -verbindlichkeiten ein, die nicht in der Bilanz widerspiegeln, sondern auch den Wert des Unternehmens auswirken können. Zum Beispiel ein anstehender Rechtsstreitigkeiten, der dazu führen kann, dass das Unternehmen innerhalb des nächsten Betriebszyklus eine Zahlung vornehmen muss. Fügen Sie den geschätzten Betrag ein, der das Unternehmen verlieren kann.

Subtrahieren Sie Verbindlichkeiten aus Vermögenswerten und teilen Sie sich durch die Gesamtzahl der gemeinsamen Aktien, um den NAV je Aktie oder das Unternehmen zu erhalten.
Angenommen, ein Unternehmen hatte 120 Millionen US-Dollar in den Verbindlichkeiten und 100 Millionen US-Dollar und 10 Millionen Stammaktien.Vermögenswerte Minus Verbindlichkeiten entsprechen 20 Millionen US-Dollar.Der Nettoinventarwert pro Aktie entspricht 20 Mio. USD / 10 Millionen = 2 USD je Aktie.

2. Bewerten Sie die Leistung von Immobilieninvestitionstrusts (REITS).REISE sind Unternehmen, die einheimische Immobilien oder Hypotheken in Einnahmen produzieren und den Anlegern ermöglichen, Aktien der Aktien zu erwerben.Für alle Eigenschaften des Vertrauens können Sie den Buchwert oder den Wert der Immobilie weniger kumulierter Abschreibungen berechnen.Berechnung des Nettoinventarwerts spiegelt jedoch den Marktwert der Aktien in der REIT besser wider.

Beginnen Sie mit einer Beurteilung der Eigenschaften der REIT.Eine Methode besteht darin, das Betriebsergebnis der Eigenschaften (Umsätze minusbetriebspflichtig) durch die Kapitalisierungsrate aufzuteilen (was der erwartete Rendite der Rendite auf einem von seinem Einkommen basierenden Eigentums ist).

Wenn beispielsweise das Gesamtbetriebsergebnis eines REIT 200 Millionen US-Dollar beträgt und die durchschnittliche Kapitalisierungsrate um 7 Prozent beträgt, beträgt der Wert der Immobilien 286 Mio. USD (200 Mio. USD / 7 Prozent = 286 Millionen US-Dollar).

Sobald Sie den Wert der Eigenschaften haben, ziehen Sie die Verbindlichkeiten ab, z. B. die Hypothekenschuld, die immer noch geschuldet sind, um den NAV zu erhalten.Angenommen, die gesamten Hypothekenschulden und andere Verbindlichkeiten im obigen Beispiel entsprechen 187 Millionen US-Dollar.Der NAV entspricht 286 Mio. USD - 187 Mio. USD = 99 Mio. USD.

Teilen Sie den NAV nach der Anzahl der gemeinsamen Aktien teilen.Angenommen, es gibt 30 Millionen Aktien.Der NAV je Aktie würde 99 Mio. USD / 30 Millionen betragen = $ 3.30 pro Anteil.

Die angegebenen Preise pro Aktie für die REIT sollten theoretisch in der Nähe des NAV je Aktie sein.

3. Bewerten Sie die Leistung der variablen universellen Lebensversicherungspolicen.Variable Universal Life Insurance-Richtlinien ähneln den gegenseitigen Mitteln.Sie sind Lebensversicherungspolicen, die durch Investitionen in mehrere separate Konten einen Barwert erhalten.Die Wertpapiere können den Wert mit Schwankungen auf dem Markt ändern.Da sie als Eigentumseinheiten an die Versicherungsnehmer verkauft werden, können Sie den Wert der Richtlinie durch Berechnen des NAV pro Einheit auswerten.

Der Prozess, um den Anlagewert einer variablen Versicherungspolice zu berechnen, ist dem Prozess, der für Investmentfonds verwendet wird.