3 Wege zur Berechnung der Dividendenauszahlungsquote

In der Finanzen ist die Dividenden-Auszahlungsquote ein Weg, um den Bruchteil eines Eintrags eines Unternehmens zu messen, die an Investoren in Form von Dividenden gezahlt werden, anstatt in einem bestimmten Zeitraum in das Unternehmen erneut investiert zu werden (in der Regel ein Jahr). Im Allgemeinen sind Unternehmen mit höheren Dividenden-Payout-Verhältnissen dazu, ältere, etabliertere Unternehmen zu sein, die bereits erheblich gewachsen sind, während Unternehmen mit niedrigen Payout-Ratios tendenziell jüngere Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial sind. Verwenden Sie die Formula, um das Dividenden-Auszahlungsquote eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum für einen bestimmten Zeitraum zu finden Dividenden, die durch das Nettoeinkommen geteilt sind oder Jährliche Dividenden pro Aktie, die durch Ergebnis je Aktie geteilt wird. Diese Formeln entsprechen einander.

Schritte

Methode 1 von 3:

Mit Nettoeinkommen und Dividenden

1. Bestimmen Sie das Nettoeinkommen des Unternehmens. Um eine Dividenden-Auszahlungsquote eines Unternehmens zu finden, finden Sie zunächst das Nettoergebnis für den Zeitraum, den Sie analysieren (ein Jahr ist der typische Zeitraum für die Dividendenausschüttungsrate-Berechnung). Diese Informationen finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens.Um klar zu sein, suchen Sie nach dem Einkommen des Unternehmens nach allen Aufwendungen, einschließlich Steuern, Kosten für Wirtschaft, Abschreibungen, Abschreibungen und Zinsen.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass Jims Glühlampen, ein neues Unternehmen, in seinem ersten Geschäftsjahr 200.000 US-Dollar verdient, aber es musste 50.000 US-Dollar auf den oben genannten Aufwendungen ausgeben. In diesem Fall wären das Nettoeinkommen für Jims Glühbirnen 200.000 - 50.000 = $ 150.000.

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2. Bestimmen Sie die Menge der ausgezahlten Dividenden. Finden Sie den Geldbetrag, den das Unternehmen in der Form von Dividenden in der Zeit, die Sie analysieren, auszahlt. Dividenden sind Zahlungen, die den Anlegern des Unternehmens gegeben werden, anstatt in das Unternehmen gerettet oder erneut investiert zu werden. Dividenden sind in der Regel nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt, sondern sind in der Bilanz und der Erklärung der Cashflows enthalten.

Lassen Sie sich sagen, dass Jims Glühbirnen, ein relativ junges Unternehmen sind, beschlossen, den größten Teil seines Nettoergebnisses durch Ausweitung seiner Produktionskapazität erneut zu investieren und nur 3.750 USD pro Viertel auszuzahlten. In diesem Fall verwenden wir 4-mal 3.750 = $ 15.000 als unsere Höhe der im ersten Geschäftsjahr gezahlten Dividenden.

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3. Teilen Sie die Dividenden durch den Nettoeinkommen teilen. Sobald Sie wissen, wie viel ein Unternehmen im Nettoergebnis gemacht hat und in einem bestimmten Zeitraum in Dividenden ausgezahlt hat, ist das Finden seiner Dividendenausschüttungsquote einfach. Teilen Sie die Dividendenzahlungen durch das Nettoeinkommen auf. Der Wert, den Sie bekommen, ist das Dividendenausschüttungsquote.

Für Jims Glühlampen können wir die Dividendenausschüttungsquote finden, indem wir 15.000 um 150.000 teilen, was ist 0.10 (oder 10%). Dies bedeutet, dass Jims Glühbirnen 10% seines Ertrags an seinen Anlegern auszahlten und den Rest (90%) in das Unternehmen investierten.

Methode 2 von 3:

Verwendung jährlicher Dividende und Ergebnis je Aktie

1. Bestimmen Sie die Dividenden pro Aktie. Die obige Methode ist nicht der einzige Weg, um eine Dividendenauszahlungsquote eines Unternehmens zu finden. Es ist auch möglich, es mit zwei anderen Finanzinformationen zu finden. Fördern Sie für diese alternative Methode, indem Sie die Dividenden eines Unternehmens pro Aktie (oder DPS) finden. Dies ist der Geldbetrag, den jeder Investor empfangen hat pro Anteil an lager besitzen. Diese Informationen sind in der Regel in den vierteljährlichen Angebotsseiten enthalten, sodass Sie möglicherweise mehrere Werte hinzufügen müssen, wenn Sie ein ganzes Jahr analysieren möchten.

Schauen wir uns ein anderes Beispiel an. Ritas Teppiche, ein altes, etabliertes Unternehmen, hat nicht viel Platz, um auf dem heutigen Markt zu wachsen, und nicht, anstatt ihr Ergebnis auszubauen, zahlt es seinen Anlegern gut. Lassen Sie uns sagen, dass Ritas Teppiche in Q1 $ 1 pro Aktie in Dividenden enthielt. In Q2 zahlte es $ 0.75. In Q3 zahlte es $ 1.50, und in Q4 zahlte es $ 1.75. Wenn wir die Dividendenauszahlungsquote für das ganze Jahr finden möchten, würden wir 1 + 0 hinzufügen.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 je Aktie Als unseren DPS-Wert.

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2. Bestimmen Sie das Ergebnis je Aktie. Als nächstes finden Sie das Ergebnis des Unternehmens pro Aktie (EPS) für Ihren Zeitraum. Die EPS stellt den Betrag der Nettoergebnisse dar, die durch die Anzahl der Aktien, die von Anlegern geteilt werden, oder mit anderen Worten, der Geldbetrag, den jeder Anleger erhalten würde, wenn das Unternehmen hypothetisch 100% seines Ertrags in Dividenden auszahlte. Diese Informationen sind in der Regel in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens enthalten.

Nehmen wir an, Ritas Teppiche hat 100.000 Aktien von Aktien, die von Anlegern besitzen, und er hat im letzten Geschäftsjahr 800.000 US-Dollar verdient. In diesem Fall wäre der EPS 800.000 / 100.000 = 8 $ pro Aktie.

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3. Die jährliche Dividende je Aktie durch das Ergebnis je Aktie teilen. Wie bei der obigen Methode ist alles, was übrig bleibt, Ihre beiden Werte zu vergleichen. Finden Sie die Dividenden-Auszahlungsquote Ihres Unternehmens, indem Sie die Dividenden je Aktie durch das Ergebnis je Aktie teilen.

Für Ritas Teppiche ist die Dividendenausschüttungsquote durch Teilung von 4 um 8, was ist 0.50 (oder 50%). Mit anderen Worten, das Unternehmen hat ausgezahlt Hälfte seines Ertrags in Form von Dividenden an seine Anleger im vergangenen Jahr.

Methode 3 von 3:

Verwendung von Dividendenausschüttungsverhältnissen

1. Konto für spezielle, einmalige Dividenden. Streng genommen macht die Dividendenausschüttungsquote nur für regelmäßige Dividenden, die an Anleger gezahlt werden. Manchmal bieten Unternehmen manchmal einmalige Dividendenzahlungen an alle (oder nur etwas) ihrer Investoren. Für die genauesten Payout-Ratio-Werte diese "Besondere" Dividenden sollten nicht in Dividenden-Auszahlungsrate-Berechnungen enthalten sein. Somit ist die modifizierte Formel zur Berechnung der Dividendenausschüttungsverhältnisse während der Zeiträume, die spezielle Dividenden enthalten, ist (Gesamtdividende - Sonderdividende) / Nettoeinkommen.

Wenn beispielsweise ein Unternehmen regelmäßige vierteljährliche Dividenden in Höhe von 1.000.000 USD in Höhe von 1.000.000 US-Dollar zahlt, sondern auch eine spezielle Dividende von 400.000 US-Dollar an seine Anleger nach einem finanziellen Windschlag auszahlte, ignorieren wir diese spezielle Dividende in unserer Auszahlungsrate-Berechnung. Angenommen ein Nettoergebnis von 3.000.000 US-Dollar, ist die Dividendenausschüttung Ratio für dieses Unternehmen (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0.334 (oder 33.4%).

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2. Verwenden Sie Dividenden-Auszahlungsverhältnisse, um Investitionen zu vergleichen. Eine Möglichkeit, dass Menschen mit Geld, die sie investieren möchten, verschiedene Investitionsmöglichkeiten vergleichen wollen, indem er die Geschichte der Wertpapierkennzahlen ansieht, die jede Gelegenheit hatte. Investoren berücksichtigen im Allgemeinen die Größe des Verhältnisses (mit anderen Worten, ob das Unternehmen viel oder ein wenig seiner Erträge an Investoren zurückzahlt) sowie seine Stabilität (mit anderen Worten, wie groß das Verhältnis von einem Jahr zum nächsten variiert ). Verschiedene Dividenden-Auszahlungsquoten, die Anleger mit unterschiedlichen Zielen ansprechen. Im Allgemeinen sind sowohl sehr niedrige als auch sehr hohe Auszahlungsverhältnisse (sowie denjenigen, die im Laufe der Zeit stark oder abhängig sind) signalisieren riskante Investitionen.

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3. Wählen Sie hohe Verhältnisse für stabiles Einkommen und niedrige für das Wachstumspotenzial. Wie oben vorgeschlagen, gibt es Gründe, warum sowohl hohe als auch niedrige Payout-Verhältnisse an einen Anleger ansprechen könnten. Für jemanden, der nach einer sicheren Investition sucht, die wahrscheinlich ein stabiles Einkommen liefert, können hohe Auszahlungsquoten einstellen, dass ein Unternehmen bis zu dem Punkt gewachsen ist, dass er nicht stark an sich investiert werden muss, was eine sichere Investition ergibt. Andererseits, für jemanden, der eine lukrative Gelegenheit in der Hoffnung auf große Erträge auf lange Sicht ergreifen möchte, können niedrige Payout-Ratios signalisieren, dass ein Unternehmen in seiner Zukunft stark investiert. Wenn das Unternehmen erfolgreich endet, erweist sich diese Art von Investitionen als sehr lukrativ. Dies kann jedoch riskant sein, da das Langzeitpotenzial des Unternehmens noch unbekannt ist.

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4. Achten Sie auf sehr hohe Dividenden-Auszahlungsverhältnisse. Ein Unternehmen, das 100% oder mehr seines Ertrags als Dividenden auszahlt scheinen Wie eine gute Investition, aber in der Tat ist dies ein Zeichen dafür, dass die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens instabil ist. Eine Auszahlungsquote von 100% oder mehr bedeutet, dass ein Unternehmen seinen Anlegern mehr Geld zahlt, als er verdient. Mit anderen Worten, es verliert Geld, indem er seine Anleger zahlt. Da diese Praxis oft nicht nachhaltig ist, kann dies ein Zeichen sein, dass eine signifikante Verringerung der Auszahlungsquote kommt.

Es gibt Ausnahmen von diesem Trend. Etablierte Unternehmen mit hohem Potenzial für das zukünftige Wachstum können manchmal mit Auszahlungsquoten über 100% davonkommen. Zum Beispiel zahlte AT & T im Jahr 2011 etwa 1 US-Dollar.75 in Dividenden je Aktie und nur etwa 0 $ verdient.77 pro Anteil. Das war eine Auszahlungsquote von über 200%. Da das geschätzte Ergebnis pro Aktie des Unternehmens im Jahr 2012 und 2013 jedoch sowohl weit über 2 US-Dollar pro Aktie in der Lage waren, hat die kurzfristige Unfähigkeit, seine Dividendenauszahlungen aufrechtzuerhalten, den langfristigen finanziellen Outlook des Unternehmens nicht beeinflusst.