Wie man schulden an die eigenkapitalquote analysiert

Die Schulden der Eigenkapitalquote ist eine Berechnung, die zur Beurteilung der Kapitalstruktur eines Unternehmens verwendet wird. In einfachen Bedingungen ist es ein Weg, um zu untersuchen, wie ein Unternehmen unterschiedliche Finanzierungsquellen zur Bezahlung für seine Operationen verwendet. Das Verhältnis misst den Anteil der Vermögenswerte, die durch Schulden an die von Equity finanzierten Unternehmen finanziert werden. Die Schulden der Eigenkapitalquote wird auch als Risikomaniogeil oder Hebelquote bezeichnet. Es ist ein schnelles Werkzeug zur Ermittlung des Betrags der finanziellen Hebelung eines Unternehmens. Mit anderen Worten, es gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie viel ein Unternehmen Schulden nutzt, um den Betrieb zu bezahlen. Es kann auch helfen, das Engagement eines Unternehmens mit Zinserhöhungen oder Insolvenz zu verstehen.

Schritte

Teil 1 von 2:
Die grundlegenden Berechnungen und Analyse durchführen
  1. Bildtitel Analyse-Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 1
1. Bestimmen Sie die Schulden und das Eigenkapital des Unternehmens. Sie können die Informationen finden, die Sie benötigen, um diese Berechnung auf der Bilanz des Unternehmens vorzunehmen. Sie müssen einige Entscheidungen treffen, über welche der Bilanzkonten in Ihre Berechnung von Schulden berechnet werden.
  • Das Eigenkapital bezieht sich auf die von den Aktionären beigetragenen Mittel sowie das Ergebnis des Unternehmens. Die Bilanz sollte eine Figur enthalten, die als Gesamtkapital gekennzeichnet ist.
  • Bei der Ermittlung der Schulden, umfassen die verzinslichen, langfristigen Schulden wie Anschläge und Anleihen. Seien Sie unbedingt den aktuellen Betrag der langfristigen Schulden ein. Sie finden dies im aktuellen Verbindlichkeitsabschnitt der Bilanz.
  • Analysten lassen häufig aktuelle Verbindlichkeiten, wie z. B. Kredite, zahlbare und aufgelaufene Verbindlichkeiten. Diese Elemente bieten wenig Informationen darüber, wie ein Unternehmen genutzt wird. Dies liegt daran, dass sie keine langfristigen Verpflichtungen widerspiegeln, sondern nur die täglichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens.
  • Bildtitel Analyse Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 2
    2. Achten Sie auf Erweiterungen, die nicht auf der Bilanz aufgelistet sind. Unternehmen erhalten manchmal bestimmte Ausgaben von ihren Bilanzen. Dies ist, um ihre Schulden-Eigenkapitalquoten besser auszusehen.
  • Sie sollten bei der Berechnung der Schulden bestimmte Off-Bilanz-Verbindlichkeiten einschließen. Operating-Leasingverträge und unmittelbare Renten sind zwei gemeinsame Bilanzverbindlichkeiten. Diese Ausgaben sind oft groß genug, um in die Schulden in die Eigenkapitalquote aufzunehmen.
  • Andere Schulden, um sich zu suchen, können von Joint Ventures oder Forschungs- und Entwicklungspartnerschaften stammen. Durchsuchen Sie die Anmerkungen zum Jahresabschluss und suchen Sie nach Off-Bilanz-Verbindlichkeiten. Umfassen diejenigen, die größer als 10% der Gesamtbetrag von Zinsen verfälschen.
  • Bildtitel Analyse Schuld in die Eigenkapitalquote Schritt 3
    3. Berechnen Sie das Verhältnis der Schulden zu Equity. Finden Sie dieses Verhältnis, indem Sie die Gesamtschuld durch totale Eigenkapital teilen. Beginnen Sie mit den Teilen, die Sie in Schritt 1 identifiziert haben, und stecken Sie sie in diese Formel ein: Schulden in die Eigenkapitalquote = Gesamtschulden ÷ Gesamt Eigenkapital. Das Ergebnis ist das Verhältnis von Debt-to-Equity.
  • Angenommen, ein Unternehmen hat 300.000 US-Dollar für langfristige Zinsswürdigkeit. Das Unternehmen hat auch 1.000.000 US-Dollar des Gesamtkapitals. Dieses Unternehmen hätte eine Schuld der Eigenkapitalquote von 0.3 (300.000 / 1.000.000), was bedeutet, dass die Gesamtverschuldung 30% des gesamten Eigenkapitals beträgt.
  • Bildtitel Analyse-Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 4
    4. Machen Sie eine grundlegende Bewertung der Kapitalstruktur des Unternehmens. Sobald Sie die Schulden des Unternehmens zur Eigenkapitalquote berechnet haben, können Sie anfangen, eine Vorstellung von seiner Kapitalstruktur zu entwickeln. Hier sind einige Dinge, die Sie beachten sollten:
  • Ein Verhältnis von 0.3 oder niedriger gilt von vielen Analysten als gesund. In den letzten Jahren haben andere jedoch der Schluss gekommen, dass ein zu wenig Hebelwirkung genauso schlimm ist wie zu viel Hebelwirkung. Eine zu wenig Hebelwirkung kann auf ein konservatives Management vorschlagen, das nicht bereit ist, Risiko zu ergreifen.
  • Ein Verhältnis von 1.0 bedeutet, dass das Unternehmen seine Projekte mit einem gleichmäßigen Mix aus Schulden und Eigenkapital finanziert.
  • Ein Verhältnis größer als 2.0 bedeutet, dass das Unternehmen viel leidet, um den Betrieb zu finanzieren. Es bedeutet, dass Gläubiger doppelt so viel Geld in der Firma als Eigenkapitalinhaber haben.
  • Die niedrigeren Verhältnisse bedeuten, dass das Unternehmen weniger Schulden hat, und dies verringert das Risiko. Ein Unternehmen mit weniger Schulden wird auch weniger mit Zinserhöhungen und Veränderungen der Kreditbedingungen aufweisen.
  • Einige Unternehmen wählen die Schuldenfinanzierung trotz des erhöhten Risikos. Die Schuldenfinanzierung ermöglicht es einem Unternehmen, den Zugang zu Kapital zu erhalten, ohne das Eigentum zu verdünnen. Es kann manchmal auch zu höheren Erträgen führen. Wenn ein Unternehmen mit viel Schulden profitabel wird, kann eine kleine Anzahl von Besitzern viel Geld verdienen.
    • Teil 2 von 2:
    In der Tiefe analysieren
    1. Bildtitel Analyse-Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 5
    1. Berücksichtigen Sie die Finanzierungsbedürfnisse der Branche, die die Firma in der Unternehmen tätig ist. Wie oben erwähnt, ist eine hohe Verschuldung der Eigenkapitalquote (über 2.00) ist besorgniserregend. Ein solches Verhältnis kann eine gefährliche Menge an Hebelwirkung vorschlagen. Für einige Branchen sind jedoch angemessen hohe Schulden der Eigenkapitalquote.
    • Zum Beispiel verwenden Baufirmen Baudarlehen, um die meisten ihrer Projekte zu finanzieren. Obwohl dies zu einer hohen Verschuldung der Eigenkapitalquote führt, ist das Unternehmen nicht in Insolvenzgefahr. Die Besitzer jedes Bauprojekts zahlen im Wesentlichen, um die Schuld selbst zu bedienen.
    • Finanzunternehmen können auch hohe Schulden an Eigenkapitalquoten haben, da sie sich bei niedrigen Tarifen Geld leihen und höhere Preise ausleihen. Ein anderes Beispiel wäre in Kapitalintensive Industrien wie die Herstellung. Diese Unternehmen leihen sich oft Geld, um Rohstoffe für die Herstellung zu kaufen.
    • Industrien, die nicht in Kapital intensiv sind, können eine niedrigere Schulden zur Eigenkapitalquote haben. Beispiele umfassen Softwareanbieter und professionelle Dienstleistungsunternehmen.
    • Um zu beurteilen, ob sich die Schuldnerquote eines Unternehmens in einem angemessenen Reichweite befindet, ist es eine gute Idee, es mit anderen Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, und / oder, um seine derzeitigen Schulden in der Eigenkapitalquote auf die der früheren Perioden zu vergleichen.
  • Bildtitel Analyse-Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 6
    2. Berücksichtigen Sie die Wirkung des Treasury-Aktiens auf das Verhältnis der Schuld-Zu-Equity. Treasury Stock Repurchtumes reduzieren den Restbetrag des Eigenkapitals des Aktionären. Dies kann zu einer massiven Erhöhung der Schuldenkompatision führen.
  • Treasury-Aktienkäufe reduzieren das Eigenkapital und erhöhen folglich das Verschuldungsquote der Schulden zu. Die allgemeinen Auswirkungen auf die Anteilinhaber können jedoch von Vorteil sein. Dies liegt daran, dass die verbleibenden Aktionäre einen größeren Teil der Nettoerträge und Dividenden ohne Erhöhung der Schuldenlast erhalten.
  • Die finanzielle Hebelwirkung wird durch Treasury-Aktienkäufe erhöht. Gleichzeitig bleibt die Bedienungsnutzen (das Verhältnis der an variablen Kosten festgesetzten Kosten) unverändert. Mit anderen Worten, die Kosten für Produktion, Preise und Gewinnmargen sind nicht betroffen.
  • Bildtitel Analyse Schulden in die Eigenkapitalquote Schritt 7
    3. Erwägen Sie die Berechnung des Verhältnisses der Debt-Service-Abdeckung. Wenn ein Unternehmen eine hohe Schulden der Eigenkapitalquote hat, werden viele finanzielle Finanzanalysten an die Verhältnisquote der Debt-Service-Berichterstattung. Dies fügt weitere Erkenntnisse in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens hinzu, seine Verpflichtungen zurückzuzahlen.
  • Die Deckungsrate der Debt-Service-Berichterstattung teilt das Betriebsergebnis des Unternehmens durch seine Schuldendienstzahlungen teil. Je größer das Ergebnis ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass das Unternehmen genug Einkommen haben wird, um seine Schulden zu bedienen.
  • Ein Verhältnis von 1.5 oder höher ist das nackte Minimum in den meisten Branchen. Eine geringe Debendienstabdeckungsquote in Kombination mit einer hohen Verschuldung der Eigenkapitalquote sollte jeden Anleger betreffen.
  • Ein hohes operatives Ertrag kann sogar ein Schuldungsunternehmen ermöglichen, seine Verpflichtungen zu erfüllen.

    • Video

    Mit diesem Service können einige Informationen mit YouTube geteilt werden.

    Tipps

    Bei der Verwendung der auf einer finanziellen Website aufgeführten Schulden-Zu-Equity-Verhältnis ist es eine gute Idee, in welche Formen der Schuld, die sie enthalten. Diese Websites schließen häufig aus Bilanzausgaben aus. Sie enthalten manchmal kurzfristige Verbindlichkeiten, die weniger wichtig sind.
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