Wie berechnet man die historische aktienvolatilität?

Die Volatilität der Aktien ist nur ein numerischer Hinweis darauf, wie variabel der Preis eines bestimmten Bestands ist. Volatilität der Aktien ist jedoch oft missverstanden. Einige denken, es bezieht sich auf das Risiko, das daran beteiligt ist, ein bestimmtes Unternehmen zu besitzen. Einige davon ausgehen, dass es sich auf die Unsicherheit bezieht, die dem Besitz eines Bestands inhärent ist. Auch nicht der Fall. Für Investoren ist es ein wichtiges Maß dafür, wie wünschenswert es ist, einen bestimmten Bestand zu besitzen, basierend auf dem Appetit des Anlegers für Risiko und Belohnung. So berechnen Sie die Aktienvolatilität.

Schritte

Teil 1 von 3:
Berechnung der Lagerrendite
  1. Bildtitel Berechnung Historische Aktienvolatilität Schritt 1
1. Bestimmen Sie einen Zeitraum, in dem die Renditen messen. Der Zeitraum ist der Zeitrahmen, in dem der Aktienkurs variiert. Dies kann täglich, monatlich oder sogar jährlich sein. Die täglichen Zeiträume werden jedoch am häufigsten verwendet.
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    2. Wählen Sie eine Anzahl von Perioden. Die Anzahl der Perioden n, n, stellt, wie viele Perioden Sie innerhalb Ihrer Berechnung messen werden. Wenn Sie tägliche Zeiträume berechnen, ist eine gemeinsame Anzahl von Zeiträumen 21, die durchschnittliche Anzahl der Handelstage in einem Monat. Ein kleinerer Wert würde Ihnen nicht sehr gute Ergebnisse erzielen. Je größer der Wert ist, wird das glattere Ihr Ergebnis.
  • Sie können auch 63 Perioden verwenden, um die Anzahl der Handelstage in drei Monaten oder 252 Perioden darzustellen, um die durchschnittliche Anzahl der Handelstage in einem Jahr darzustellen.
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    3. Suchen Sie den Schlusspreisinformationen. Die Preise, die Sie zur Berechnung der Volatilität verwenden werden, sind die Schlusspreise des Bestands an den Enden Ihrer ausgewählten Zeiträume. Zum Beispiel wäre dies für tägliche Zeiten der Schlusskurs an diesem Tag. Marktdaten können gefunden werden, und in einigen Fällen heruntergeladen, von Market-Tracking-Websites wie Yahoo! Finanzen und Marketwatch.
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    4. Renditen berechnen. Die Rückgabe eines Vorrats in einem bestimmten Zeitraum kann als natürliches Protokoll, LN, des Schlusskurs eines Vorrats am Ende des Zeitraums, der durch den Schlusskurs des Vorrats am Ende der vorherigen Periode geteilt wird, definiert werden. In Gleichungsform ist dies: rn = ln (cn / (c (n-1)), wobei RN die Rendite eines bestimmten Vorrats über den Zeitraum ist, ist LN die natürliche Protokollfunktion, CN ist der Schlusspreis am Ende der Periode und C (N-1) ist der Schlusskurs am Ende der letzten Zeit.
  • Bei vielen Taschenrechnern ist der natürliche Protokollschlüssel einfach "ln" und muss gedrückt werden, nachdem der Rest der Gleichung bereits berechnet wurde.
  • Um beispielsweise die Renditen zu finden, wenn der Preis an einem Tag bei 11 US-Dollar geschlossen und am Tag zuvor bei 10 US-Dollar geschlossen hatte, würden Sie Ihre Gleichung als RN = LN (11 $ / $ 10) einrichten. Dies würde für rn = ln vereinfachen (1.1). Durch Drücken der LN-Taste, um zu lösen, ergibt ein Ergebnis von etwa 0.0953.
  • Das natürliche Protokoll wird verwendet, um die numerische Wechseländerung des Bestandes über den Zeitraum auf eine Annäherung der prozentualen Änderung zwischen Tagen umzuwandeln.
    • Teil 2 von 3:
    Bestandsvolatilität berechnen
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    1. Finden Sie die mittlere Rückkehr. Nehmen Sie alle Ihre berechneten Renditen und fügen Sie sie zusammen hinzu. Teilen Sie dann mit der Anzahl der Renditen, die Sie verwenden, n, n, um die mittlere Rendite zu finden. Dies ist der durchschnittliche Rendite über den Zeitraum, den Sie messen. Insbesondere wird der Mittelwert M, wird wie folgt berechnet: M = (R1 + R2+...Rn) / (n).
    • Stellen Sie sich beispielsweise vor, Sie hatten 5 Zeiträume, die Renditen von 0 berechnet hatten.2, -0.1, -0.3, 0.4 und 0.1. Sie würden diese zusammenfügen, um 0 zu bekommen.3 teilen sich dann durch die Anzahl der Perioden, n, das 5 ist. Daher wäre dein Mittelwert, m, 0 wäre 0.3/5 oder 0.06.
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    2. Berechnen Sie die Abweichungen vom Mittelwert. Für jede Rückkehr, RN, eine Abweichung, DN, aus der mittleren Rücksendung, ist M, M. Die Gleichung zum Finden von dn kann einfach als dn = rn-m ausgedrückt werden. Beenden Sie diese Berechnung für alle Renditen innerhalb des von Ihnen messenden Bereichs.
  • Mit dem vorherigen Beispiel würden Sie Ihren Mittelwert subtrahieren, 0.06, von jedem der Renditen, um eine Abweichung für jeden zu erhalten. Das wäre:
  • D1 = 0.2-0.06 oder 0.14
  • D2 = -0.1-0.06 oder -0.16
  • D3 = -0.3-0.06 oder -0.36
  • D4 = 0.4-0.06 oder 0.34
  • D5 = 0.1-0.06 oder 0.04
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    3. Finden Sie die Varianz. Ihr nächster Schritt besteht darin, die mittlere Varianz der Renditen zu finden, indem die quadratischen Einzelabweichungen vom Mittelwert der Renditen summiert werden. Die Gleichung zum Finden der Varianz, s, kann als: s = (d1 ^ 2 + d2 ^ 2 exprimiert werden+...Dn ^ 2) / (n-1). Summieren Sie erneut die Quadrate der Abweichungen, dn und teilen sich durch die Gesamtzahl der Varianten minus 1, n-1, um Ihre mittlere Varianz zu erhalten.
  • Erstens quadratisch Ihre Abweichungen vom letzten Schritt. Diese wären in Ordnung: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.
  • Summieren Sie diese Nummern, um 0 zu erhalten.292.
  • Dann teilen Sie sich von N-1, der 4 ist, um 0 zu erhalten.073. Also, s = 0.073 im Beispiel.
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    4. Die Volatilität berechnen. Die Volatilität wird als Quadratwurzel der Abweichung berechnet, s. Dies kann als V = SQRT (S) berechnet werden. Diese "Quadratwurzel" misst die Abweichung einer Reihe von Renditen (vielleicht täglich, wöchentlicher oder monatlicher Rücksendungen) von ihrem Mittelwert. Es wird auch als Wurzel-Mean-Quadrat oder RMS genannt, der Abweichungen von der mittleren Rückkehr. Es wird auch als Standardabweichung der Renditen bezeichnet.
  • Im Beispiel wäre dies nur die Quadratwurzel von S, was 0 ist.073. Also v = 0.270.
  • Diese Zahl wurde auf drei Dezimalstellen gerundet. Sie können sich dafür entscheiden, mehr Dezimalzahlen zu halten, um genauer zu sein.
  • Ein Stock, dessen Preis wild variiert (dh eine große Variation der Renditen), ist eine große Volatilität im Vergleich zu einem Stock, dessen Renditen eine kleine Variation haben.
  • Zum Vergleich, für Geld auf einem Bankkonto mit einem festen Zinssatz, entspricht jede Rücksendung dem Mittelwert (i.E., Es gibt keine Abweichung) und die Volatilität ist 0.
    • Teil 3 von 3:
    Volatilität mit Excel finden
    1. Bildtitel Berechnung Historische Aktienvolatilität Schritt 9
    1. Richten Sie Ihre Tabelle ein. Die Berechnung der Volatilität ist in Excel viel einfacher und schneller als von Hand. Beginnen Sie mit dem Öffnen von Microsoft Excel auf Ihrem Computer und öffnen Sie ein leeres Arbeitsblatt.
  • Bildtitel Berechnung Historische Aktienvolatilität Schritt 10
    2. Input-Marktinformationen. Im nächsten Schritt ist es, die Schlusspreise für den Aktien zu importieren, die Sie messen. Geben Sie die Schlusspreise vertikal in der Spalte ein, mit dem ältesten Preis zuerst und dem letzten Preis unten. Zum Beispiel würden die Preise von 21 Tagen in Zellen A1-A21 gehen.
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    3. Berechnen Sie die Rückgabe von Intertay. Die Rücksendungen von Intertay sind einfach der Unterschied zwischen den Schlusspreisen der aufeinanderfolgenden Tage. Die Ergebnisse dieser Berechnung werden in den Zellen angrenzend an die Schlusspreise in der Spalte B gehen. Berechnen Sie diese Renditen, indem Sie in die folgende Formel in Zelle B2 eingeben: = (A2 / A1) -1. Dies berechnet die prozentualen Änderungen zwischen Tag 1 und Tag 2 Ihres Sortiments. Ziehen Sie dann die Formel nach unten den Rest Ihres Sortiments bis zum letzten Preis. Sie sollten jetzt eine Liste von Interadentox-Renditen in der Spalte B haben.
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    4. Verwenden Sie die Standardabweichungsfunktion. Um die Volatilität zu berechnen, müssen Sie jetzt nur die Standardabweichungsfunktion verwenden. In einer nahe gelegenen Zelle (es spielt keine Rolle, wo es leer ist) Geben Sie die folgende Funktion ein: "= Stddev (". Füllen Sie dann die Klammern mit Ihren interastischen Rückgabedaten aus der Spalte B aus. Wenn beispielsweise Ihre Daten in Zellen B2 bis B21 enthalten sind, geben Sie Folgendes ein: = stddev (B2: 21). Denken Sie daran, die Klammern zu schließen. Durch Drücken von ENTER in der Zelle, die diese Funktion enthält, gibt Ihnen die Volatilität des Bestandes über den gewählten Zeitbereich.
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