So berechnen Sie den Buchwert einer Bindung (mit Bildern)

Unternehmen geben Anleihen aus, um Kapital aufzunehmen.Die Marktzinsen und andere Faktoren beeinflussen jedoch, ob die Anleihe für mehr (auf einer Prämie) oder weniger (bei einem Rabatt) verkauft wird als sein Nennwert. Die Prämie oder Rabatt wird auf den Jahresabschluss über das Leben der Anleihe abgeschrieben oder ausgebreitet. Der Buchwert einer Bindung ist der Nettounterschied zwischen dem Nennwert und einem beliebigen ungewollten Teil der Prämie oder Rabatt.Buchhalter nutzen diese Berechnung in Abschluss des Jahresabschlusses. Der Gewinn oder Verlust des Unternehmens hat das Unternehmen von der Ausgabe einer Anleihe auf einer Prämie oder einem Rabatt aufrechterhalten.

Schritte

Teil 1 von 4:

Verständnis der Grundlagen der Anleihen

1. Erfahren Sie mehr über die Bedingungen einer Anleihe. Es gibt drei wichtige Merkmale jeder Anleihe. Der erste ist der Nennwert (auch bekannt als "Nennwert"), was ist der Gesamtbetrag des Geldes, der die Anleihe darstellt. Der zweite ist der Zinssatz, und der dritte ist in den Jahren die Dauer der Anleihe - der Zeit zwischen der Emission und der Reife der Anleihe.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts einer Anleihe STEP 2

2. Verstehen Sie, wie Unternehmen Kapital mit Anleihen aufheben.Unternehmen verkaufen Anleihen an Anleger, um Kapital aufzunehmen. Anleger kauft Anleihen zu einem bestimmten Preis und erhalten dann alle sechs Monate aus dem Emittenten Zinszahlungen. Beim Fälligkeitsdatum der Anleihe erhält der Anleger auch den Nennwert der Anleihe in bar.

Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Unternehmen Geld für Kapitalverbesserungen sammeln muss.Um das Geld zu steigern, problematisch oder verkauft das Unternehmen, 200.000 US-Dollar, 10%, 5 Jahre Anleihen.Anleger kaufen die Anleihen.Das Unternehmen bekommt das Geld von den Anlegern für seine Kapitalverbesserungen, aber es muss die Anleger zurück zahlen zuzüglich Zinsen.Am Ende der fünf Jahre reift die Anleihe.Das Unternehmen schuldet dem Anleger nun den für die Anleihe gezahlten Betrag sowie das Zinsen von 10 Prozent.

Bildtitel Berechnung des Buchwerts eines Bindes Schritt 3

3. Verstehen die Faktoren, die die Anleihpreise beeinflussen. Wenn sich der Zinssatz eines Anleihes wesentlich von der Gesamtmarktrate für ähnliche Anleihen unterscheidet, wird die Anleihe entweder auf einer Prämie oder einem Rabatt verkauft. Zinssätze täglich schwanken. Wenn die Zinssätze steigen, fallen Anleihenpreise.Wenn die Zinssätze fallen, steigen Anleihenpreise.In ähnlicher Weise, wenn die Inflation auf dem Erhöhen ist, fallen die Anleihenpreise.Wenn die Inflationsraten abnehmen, steigen die Anleihenpreise.Schließlich werden Anleihe-Emittenten und spezifische Anleihen mit Ratingagenturen bewertet.Ein Emittent mit hoher Bonität wird wahrscheinlich höhere Preise für eine Anleihe erhalten.

Betrachten Sie das Unternehmen, das die US-Dollar, 10%, 5-jährige Anleihen verkauft. Angenommen, Investoren können eine bessere Rückgabe ihrer Investition als 10 Prozent erhalten, da die Marktzinsen hoch sind.Sie wollen die Anleihe nicht für den Nennwert erwerben, da sie mit einer anderen Investition mehr Geld verdienen könnten.Das Unternehmen verkauft also die Anleihe mit einem Rabatt von 2.000 US-Dollar.Nun können Anleger diese Bindung von 200.000 US-Dollar für 198.000 US-Dollar erwerben.Wenn die Anleihe nach 5 Jahren reift, erhält der Anleger den Nennwert der Anleihe, 200.000 US-Dollar, zzgl. 10 Prozent Zinsen.

Verwenden des gleichen Beispiels, wenn die Marktzinsen niedriger als 10 Prozent liegen, geben die Anleihen des Unternehmens Anlegern eine bessere Rendite, als sie andere Investitionen erhalten würden.So verkauft das Unternehmen die Anleihen mit einer Prämie von 2.000 US-Dollar.Nun müssen Anleger für die Anleihe 202.000 US-Dollar zahlen.Wenn der Anleihe reift, erhält der Investor 200.000 US-Dollar sowie 10 Prozent Zinsen.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bond Schritt 4

4. Kenne die Bedeutung des Buchwerts.Der Buchwert ist eine Berechnung, die von der Bond-Emittentin oder dem Unternehmen durchgeführt wird, das die Anleihe verkauft hat, um den Wert des Anleihenrabatts oder der Prämie auf den Jahresabschluss genau zu erfassen.Der Rabatt oder die Prämie wird über die Anleihe der Anleihe amortisiert oder ausgebreitet.Buchhalter nutzen diese Berechnung, um die Auswirkungen der Prämie oder den Rabatt im Laufe der Zeit auf den Jahresabschluss eines Unternehmens auszubreiten.

Der Buchwertwert (oder "Buchwert") der Bindung zu einem bestimmten Zeitpunkt ist der Gesichtswert abzüglich des verbleibenden Rabatts oder der verbleibenden Prämie. Zu wissen, wie der Buchwert einer Anleihe berechnet wird, ist ein paar Informationen zu sammeln und eine einfache Berechnung durchzuführen.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bond Schritt 5

5. Amortisation verstehen.Amortisation ist eine Rechnungslegungsmethode, die die Kosten eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit systematisch reduziert. Es breitet sich den Effekt eines Anleihenrabatts oder einer Prämie über den Begriff der Anleihe aus. Der abgeschriebene Rabatt oder die Prämie wird als Zinsaufwand für den Jahresabschluss erfasst. Wenn die Bindung reift, sind der Buchwert und der Nennwert der Bindung gleich.

Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Unternehmen 200.000 US-Dollar, 10%, 5-jährige Anleihe auf einem $ 2.000-Rabatt verkauft.Das Unternehmen erhält 198.000 US-Dollar von Anlegern. Dies wird als Haftung auf Jahresabschluss erfasst. Die $ 2.000 sind ein Vermögenswert. Es wird abgeschrieben oder auf Jahresabschluss in Inkrementen über die Laufzeit der Anleihe aufgenommen. Der Unterschied zwischen dem Nennwert der Bindung und dem unüberwelten Teil des Rabatts zu jedem Zeitpunkt ist der Buchwert.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bond Schritt 6

6. Den Unterschied zwischen dem Buchwert und dem Marktwert verstehen. Der Marktwert einer Anleihe ist die Preisinvestoren, die bereit sind, für eine Anleihe zu zahlen.Es wird durch Markteinflüsse wie Zinsen, Inflation und Bonität bestimmt.Anleihen können je nach Markt auf einem Rabatt oder einer Prämie verkauft werden. Der Buchwert ist dagegen ein Berechnungsbuchhalter, um die Auswirkungen der Prämie oder den Rabatt auf den Abschluss des Anleiheerausnehmers zu erfassen.

Der Buchwert ist der Nettowert einer ausgestellten Anleihe für den Bond-Emittenten.Es wird anhand der Höhe der Anleihenprämie oder Rabatt berechnet, die abgelaufene Zeit in der Anbindung der Anleihe und der bereits aufgezeichneten Amortisationsbetrag.

Teil 2 von 4:

Buchhaltung für Anleiheprämien und Rabatte

1. Machen Sie den ersten Eintrag zum Zeitpunkt des Anleiheverkaufs. Für beide Anleihenprämien und Rabatte muss das Unternehmen einen anfänglichen Journal-Eintrag erstellen, wenn die Anleihen verkauft werden, die das eingegangene Bargeld aufzeichnet und den Rabatt oder die Prämie angegeben sind. In beiden Fällen werden Anleihen, die zahlbar sind, für den gesamten Nennwert der Anleihen gutgeschrieben.

Mit dem früheren Beispiel würde mit dem Unternehmen mit 200.000 US-Dollar-Anleihen eine Gutschrift von 200.000 US-Dollar an Anleihen aufzeichnen.

Wenn das Unternehmen die Anleihen mit einem Rabatt von 2.000 US-Dollar verkauft, würde das Unternehmen das Bargeldkonto für das eingegangene Bargeld belasten, 198.000 USD (200.000 USD - 2.000 USD) und Lastschriftrabatt auf Anleihen für den Betrag des Rabatts, 2.000 US-Dollar,.
In ähnlicher Weise, wenn das Unternehmen die Anleihen mit einer Premium von 2.000 US-Dollar verkauft, würde das Unternehmen das Bargeldkonto für Bargeld belasten, das insgesamt 202.000 US-Dollar (200.000 US-Dollar + 2.000 USD) würde. Sie würden auch Kreditprämien auf Anleihen für die Höhe der Prämie, 2.000 US-Dollar, zahlbar sind.

Bildtitel Berechnung des Buchwerts eines Anleihe-Schritts 8

2. Berechnen Sie, wie viel der Prämie / Rabatt amortisiert wird. Wenn die nächsten Einträge getroffen werden, muss das Unternehmen bestimmen, wie viel von der Prämie oder der Rabatt auf abgeschriebene Rabatt erfolgt. Dieser Betrag wird den Restbetrag entweder den Rabatt oder die Prämie auf Anleihen reduzieren. Wenn sie geradlinige Abschreibungen verwenden, ist dieser Betrag für jede gemeldete Periode gleich. Zur Vereinfachung bleiben wir immer noch bei der Verwendung dieser Methode im Beispiel.

Stellen Sie sich vor, dass für unser Beispiel für unser Beispiel von 200.000 US-Dollar zweimal pro Jahr eine Kuponzahlung oder alle sechs Monate leistet. Dies bedeutet, dass wir zwei Einträge pro Jahr erstellen, die Zinssätze aufzeichnen. Zusätzliche Einträge müssen gleichzeitig zur ordnungsgemäßen Amortisation von Prämien oder Rabatten getroffen werden.

Da es sich um eine 5-jährige Anleihe, die eine halbjährige Zahlung handelt, werden wir ein Zehntel der Prämie oder Rabatt in jeder Periode (5 Jahre x zweimal pro Jahr) abonnieren. Für unsere 2.000 US-Dollar-Prämie oder Rabatt bedeutet dies, dass sie jedes Mal $ 200-Amortizmachen aufnehmen kann.

Bildtitel Berechnung des Buchwerts eines Bond Schritt 9

3. Zinsaufwand berechnen. Um die Amortisation ordnungsgemäß zu melden, benötigen wir auch das Wissen, dass der Höhepunkt der Zinsaufwand in derselben Periode gezahlt wird. Dies ist der Betrag der Gutscheinzahlung, basierend auf einem Prozentsatz des Nennwerts. Es wird in jährlichen oder halbjährlichen Zahlungen an Anleihinhaber hergestellt. Berechnen Sie den jährlichen Zinsaufwand, indem Sie die Kuponrate oder den Zinssatz, durch den Nennwert der Anleihe multiplizieren. Teilen Sie diese Nummer nach zwei, um den halbjährlichen Zinsaufwand zu erhalten.

Für das Beispiel 200.000 US-Dollar ergibt sich der Zinsaufwand durch Multiplizieren der Kuponrate, 10%, durch den Nennwert, 200.000 US-Dollar. Dies gibt 20.000 $. Daher wären die aufgenommenen halbjährlichen Zinsaufwand der Hälfte davon oder 10.000 US-Dollar.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bond Schritt 10

4. Nehmen Sie Rabatt / Premium-Amortisationen auf Jahresangaben auf. Für jedes Jahr muss das Unternehmen einen Zinsaufwand aufzeichnen, der vom Verkauf und der Instandhaltung von Anleihen entstanden ist. Dazu gehören sowohl die Gutscheinzahlungen an die Anleihinhaber plus oder minus der Prämien- oder Rabattaktization. Für halbjährige Zahlungen würde das Unternehmen sowohl Zinszahlungen innerhalb des Jahres separat mit ihren jeweiligen Amortisationen aufzeichnen.

Dies wird mit einer Belastung bis zum Zinsaufwand für den gesamten Zinsaufwand erfasst, der entweder die halbjährliche Zinsenzählung sowie die Amortisation auf dem Rabatt oder minus der Amortisation auf der Prämie ist.

Für einen Rabatt gibt es auch Kredite für den Bargeldkonto für den Höhepunkt des Zinsaufwands und ein Guthaben auf Rabatt auf Anleihen, die für den Betrag der Amortisation zahlbar sind. Diese werden gleichermaßen für semerjährliche Zahlungen eingegeben.

Für eine Prämie gibt es auch eine Belastung der Prämien für Anleihen, die für den Betrag der Premium-Amortisation und ein Guthaben auf das Bargeldkonto für den Betrag der Zinszahlung zahlbar sind,

Zum Beispiel würden wir beispielsweise mit dem vorgenannten Verkauf von 200.000 US-Dollar und einen Rabatt die halbjährliche Zinserzahlung von 10.000 US-Dollar sowie die $ 200-Rabattaktization als Lastschrift für Zinsaufwand für insgesamt 10.200 US-Dollar anerkennen. Wir würden uns auch über Rabatt auf Anleihen für 200 US-Dollar geben und das Geldkonto für 10.000 US-Dollar ankreditieren.

Teil 3 von 4:

Berechnen des Buchwerts

1. Bestimmen Sie die Bedingungen der betreffenden Anleihe. Wissen, ob die Anleihe in Par, auf einer Prämie, oder bei einem Rabatt verkauft wird. Bestimmen Sie die Zeit, die seit der Emission der Anleihe verstrichen ist. Um den Buchwert einer Bindung zu berechnen, müssen Sie wissen, wie viel der Prämie oder der Rabatt abgeschrieben wurde, der von der seit dem Ausgabedatum verstrichenen Zeit abhängt.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bondschritts 12

2. Berechnen Sie den amortisierten Teil des Rabatts oder der Prämie. Die meisten Prämien oder Rabatte werden geradlinig abgeschrieben, sodass derselbe Betrag jeder Berichtszeitraum abgeschrieben wird.Nehmen Sie zum Beispiel eine 10-jährige Anleihe vor zwei Jahren aus. Zwei Jahre der Amortisation wurden erfasst, und acht Jahre Amortisation bleiben. Sie müssen den verbleibenden Betrag ungewollter Rabatt oder Prämie kennen, um den Buchwert zu berechnen.

Angenommen, ein Unternehmen hat vor zwei Jahren eine 10-jährige Anleihe mit einer $ 80-Prämie ausgestellt. Jedes Jahr werden $ 8 der Amortisation erfasst (80 USD / 10 Jahre = 8 USD pro Jahr). Wenn zwei Jahre bestanden haben, wurden $ 16 der Amortisation aufgezeichnet (8 x 2 Jahre = 16 US-Dollar) und $ 64 ist unabsterbig (8 x 8 Jahre = 64 $).

Bildtitel Berechnung des Buchwerts eines Bondschritts 13

3. Berechnen Sie den Buchwert einer in der Prämie verkauften Bindung.Angenommen, ein Unternehmen verkauft $ 1.000 10%, 10-jährige Anleihen für 1.080 $ und 2 Jahre sind seit dem Ausgabedatum vergangen.Berechnen Sie die Prämie, indem Sie den Nennwert vom Verkaufspreis mit der Gleichung von 1.000 USD - 1.080 $ = 80 $ subtrahieren.Die $ 80-Prämie wird über die Laufzeit der Anleihe auf 8 US-Dollar pro Zeitraum abgeschrieben.Da zwei Jahre bestanden haben, wurden zwei Amortisationseinträge aufgezeichnet.Acht Amortisationseinträge bleiben.Berechnen Sie die verbleibende Amortisation mit der Gleichung von 8 x 8 $ = 64 $.Der Tragwert entspricht dem Nennwert der Bindung plus der verbleibenden Prämie, um amortisiert zu werden.Verwenden Sie die Equation 1.000 $ + $ 64 = 1.064 $.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bondschritts 14

4. Berechnen Sie den Buchwert einer Bindung, die mit einem Rabatt mit derselben Methode erhältlich ist.Subtrahieren Sie den ungewollten Rabatt vom Nennwert.Angenommen, ein Unternehmen verkauft, ein Unternehmen, ein $ 1.000, 10%, 10-jähriges Anleihe für 920 US-Dollar, oder ein Rabatt von 80 USD und zwei Jahre sind seit der Emission der Anleihe vergangen.Die jährliche Amortisation des Rabatts beträgt 8 US-Dollar.Zwei Amortisationseinträge wurden aufgezeichnet.Acht bleiben für einen Wert von 8 x 8 $ = 64 $.Der Buchwert der Bindung beträgt 1.000 US-Dollar - $ 64 = 936 $.

Teil 4 von 4:

Verständnis der Amortisation von Anleihen

1. Kennen Sie den Unterschied zwischen geradliniger Amortisation und der Effektivzinsmethode.Die geradlinige Amortisation zeichnet in jeder Zeit den gleichen Zinsaufwand auf, bis die Anleihe reift.Die Effektivzinsmethode erfasst Zinsaufwendungen, basierend auf dem Buchwert der Anleihe und der dafür gezahlten Menge.Beide Methoden zeichnen den gleichen Zinssatz über die Laufzeit der Anleihe auf.Der Unterschied besteht jedoch darin, wie viel jede Periode erfasst wird und wie berechnet wird.

In den Vereinigten Staaten ist die geradlinige Amortisationsmethode unter sek.-genehmigten Regeln erlaubt, die als allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) bezeichnet werden. An anderer Stelle kann in Übereinstimmung mit den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) erforderlich sein.

Bildtitel Berechnung des Buchwerts eines Bondschritts 16

2. Verstehen Sie eine geradlinige Amortisation von Anleihenrabatten.Die geradlinige Abschreibungsmethode zeichnet in jeder Zinserhöhung den gleichen Zinsaufwand auf.Für jeden Zeitraum, bis die Anleihe reift, verringert sich der Restbetrag in Rabatt- und Anleihen, der zu zahlen ist, um den gleichen Betrag abzunehmen, bis er ein Null-Gleichgewicht hat.Unter Verwendung dieser Methode ist der Trennwert, wenn die Bindung reift, der Buchwert dem Nennwert entspricht.

Angenommen, ein Unternehmen verkaufte 200.000 US-Dollar, 5 Jahre, 10% Anleihen für 198.000 US-Dollar. Der 1.000 US-Dollar-Anleihenrabatt (200.000 US-Dollar - 198.000 US-Dollar) beträgt 400 US-Dollar (2.000 US-Dollar / 5) für jede der fünf Amortisationszeiten.

Bildtitel Berechnung des Buchwertwerts eines Bond-Schritts 17

3. Verstehen Sie die geradlinige Amortisation von Anleihenprämien.Dies ist der geradlinige Amortisation von Anleihenrabatten ähnlich.Über die Laufzeit der Anleihe nimmt der Restbetrag in der Prämie auf Anleihen, die jede Periode um den gleichen Betrag abnimmt.Zu dem Zeitpunkt, zu dem die Bindung reift, ist das Bilanz in der Prämie in Anleihen in Anleihen Null, und der Tragwert entspricht dem Nennwert der Bindung.

Angenommen, ein Unternehmen verkaufte 200.000 US-Dollar für 202.000 US-Dollar.Dies führt zu einer Anleiheprämie von 2.000 USD (200.000 USD - 202.000 USD). Die Premium-Amortisation für jede Zinszeit beträgt 400 US-Dollar (2.000 US-Dollar / 5).

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4. Verstehen Sie die effektive Zinsverweise für die Amortisation für Rabatt- und Premiumanleihen.Der effektive Zinssatz ist der Prozentsatz des Buchwerts über das Lebensdauer der Anleihe.Es wird festgelegt, wenn die Anleihe ausgestellt wird und in jeder Periode konstant bleibt.Für diese Methode entspricht die erfassten Zinspensionen dem ständigen Prozentsatz des Buchwertwerts der Anleihe.

Multiplizieren Sie den Buchwert der Bindung zu Beginn des Zeitraums mit dem Effektivzinssatz, um den Anleihenzinsaufwand zu berechnen.

Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe durch den vertraglichen Zinssatz, um die gezahlten Anleihenzinsen zu bestimmen.

Den Amortisationsbetrag ableiten, indem die Differenz zwischen den Anleihenzinsaufwendungen und der Bezahlung der Anleihenzinsen berechnet wird.